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Comment analyser la santé financière d’une entreprise ? La question a le mérite d’être posée… Cela passe par l’examen minutieux de ses documents comptables, en particulier la liasse fiscale, qui regroupe ses déclarations de revenus. Bien que non obligatoire, l’analyse financière suit des approches personnalisées, chaque expert adoptant ses propres critères et outils pour évaluer les performances de l’entreprise. Décryptage !

Comment analyser les finances d’une entreprise ?

Pour se lancer dans l’analyse financière d’une entreprise, il faut avant tout commencer par passer ses comptes au peigne fin. A ce niveau, l’idée est de dégager une image claire de sa santé financière, un diagnostic basé sur des documents comptables. Mais attention, il n’existe pas de méthode unique : chacun a son propre style pour mener l’enquête.

Le diagnostic financier de l’entreprise

Le diagnostic financier repose sur des éléments bien précis, à savoir le bilan, le compte de résultat et quelques annexes, qui complètent ces deux piliers. Le bilan, sur trois ans idéalement, dresse un état des lieux de l’entreprise, entre ce qu’elle possède et ce qu’elle doit. Le compte de résultat, lui, révèle si l’entreprise gagne ou perd de l’argent. C’est sur cette base que l’on évalue les capitaux propres, les dettes, les investissements et la trésorerie.

bilan entreprise

Plongée dans le bilan

Le bilan, c’est l’image figée des finances de l’entreprise à un instant donné. On y scrute plusieurs points : est-ce que la société engrange des profits ou accumule des pertes ? Les capitaux propres révèlent la valeur de l’entreprise, tandis que l’endettement montre à quel point elle est sous pression. L’immobilisation de l’actif, c’est-à-dire les machines, les bâtiments, ou encore les brevets, soulève la question : quand faudra-t-il tout renouveler ? Et enfin, on jette un œil à la trésorerie pour voir si les caisses sont pleines ou vides.

Analyse du compte de résultat

C’est là qu’on mesure la performance de l’entreprise. En examinant le chiffre d’affaires, on se demande si elle a réussi à faire mieux que les années précédentes. On regarde aussi si la marge est en ligne avec le reste du secteur. Si elle est trop basse, il y a anguille sous roche. Autre indicateur : la masse salariale. Est-elle en phase avec ce qui se pratique ailleurs ?

L’analyse du marché de l’entreprise

Au-delà des comptes, il faut aussi se pencher sur le secteur d’activité de l’entreprise. Le but ? Comprendre où elle se situe par rapport à ses concurrents, ses forces, ses faiblesses, et comment elle aborde le marché. C’est un diagnostic économique qui s’apparente à une étude de marché classique : est-ce qu’il y a une vraie demande pour ce qu’elle propose ? Et que font les autres pour capter cette demande ?

L’implantation géographique, un facteur à ne pas négliger

Là encore, l’analyse financière va plus loin que les simples chiffres. On se demande pourquoi l’entreprise a choisi de s’installer à tel endroit et si cet emplacement est un atout ou un frein. Y a-t-il des projets urbains en préparation qui pourraient affecter son activité ?

La législation et les normes à respecter

Enfin, il ne faut pas oublier de vérifier si l’entreprise respecte bien les lois et les normes qui encadrent son secteur. Que ce soit sur la santé et sécurité, la protection de l’environnement ou la formation des employés, tout doit être conforme. Une entreprise en règle, c’est une entreprise qui peut avancer sereinement.

Récapitulons : faire une analyse financière équivaut à passer tout en revue pour comprendre si l’entreprise repose sur de bonnes bases. Et si c’est trop compliqué, mieux vaut confier l’analyse à un professionnel comme un expert-comptable.

Trouver les données pour une analyse financière d’entreprise : mode d’emploi

Comment donc collecter les données pour une analyse financière d’entreprise ? Vous n’êtes certainement pas sans savoir que lorsqu’on veut faire une analyse financière, il faut des informations bien spécifiques sur l’entreprise en question. Si c’est en interne, c’est plutôt simple : tout passe par le système d’information de l’entreprise. Avec les tableaux de bord, les outils comptables et les suivis économiques, les données sont là, prêtes à être croisées et exploitées selon le besoin.

Pour un analyste extérieur, les choses se compliquent un peu plus… Il faut aller chercher les informations ailleurs, mais heureusement, des solutions existent. D’abord, internet est une véritable mine d’or, mais encore faut-il trouver un site dont les données sont à jour, et c’est loin d’être facile. Certes, des sites comme Infonet.fr collectent de nombreuses données et facilitent même les calculs, mais dans le cas de Finzzle Groupe par exemple, on s’aperçoit que ces données s’arrêtent à 2018. Dès lors, vous ne pourrez évidemment pas faire une analyse en 2024, les dernières données disponibles datant de 6 ans…

Au-delà des sites, on peut aussi consulter les documents déposés au Tribunal de commerce, puisque les entreprises y laissent leurs comptes annuels. Enfin, la centrale des bilans regroupe des informations financières pour plus de 30 000 entreprises, ce qui permet d’accéder à des dossiers bien fournis. Attention tout de même : tous les pays n’ont pas les mêmes règles. Dans certains endroits, les entreprises ne sont pas obligées de publier leurs données comptables, ce qui complique l’analyse financière externe.

Quels outils pour une analyse financière réussie ?

Quand on se lance dans une analyse financière, les tableaux et les ratios sont les armes de choix, car ils permettent de mettre en lumière des données clés et de réorganiser l’information pour avoir une vue plus nette sur la santé financière d’une entreprise. Ainsi, chaque analyste peut travailler à sa manière, vu qu’il n’y a pas de méthode imposée.

Les tableaux d’analyse, la clé pour tout décortiquer

Prenons par exemple le TSIG, ce fameux tableau qui décompose le compte de résultat. Il va vous aider à comprendre, étape par étape, comment une entreprise génère son résultat. Du coup, si ça coince quelque part, c’est le tableau parfait pour le repérer et ajuster le tir. En analysant la gestion d’une entreprise, vous pourrez en déduire des pistes pour booster ses performances. En plus, ce type de tableau vous fournit des informations sur la production, la marge commerciale, le résultat d’exploitation, et même la trésorerie. Bref, c’est l’outil idéal pour faire parler les chiffres.

Par ailleurs, on peut construire d’autres tableaux à partir des données du bilan, comme le tableau de flux de trésorerie ou le tableau de financement, qui vous montre les mouvements d’argent sur une période donnée. En réorganisant le bilan, on obtient un bilan fonctionnel, bien plus pratique pour évaluer les investissements et la trésorerie.

Les ratios : des indicateurs précis

Les ratios, ce sont ces petits indicateurs qui vous permettent d’aller plus loin dans l’analyse. Que ce soit le taux de marge, le taux de rentabilité ou encore le ratio d’endettement, ils vous donnent un aperçu plus détaillé de la santé financière de l’entreprise. En combinant les tableaux et les ratios, vous avez tout ce qu’il faut pour juger de la solidité financière d’une entreprise et prendre les bonnes décisions.